美国证券交易委员会（SEC）是负责执行美国证券法、监管证券行业（包括股票市场、经纪人、投资顾问和共同基金）以及保护投资者免受欺诈或操纵行为的联邦机构。
EB-5投资作为证券
大多数EB-5项目——无论是直投项目还是区域中心项目——通常符合证券的定义（例如有限合伙权益、有限责任公司权益）。因此，这些产品必须遵守美国联邦证券法（以及相关州法律），这些法律属于SEC的管辖范围。
注册或豁免
根据证券法，任何证券发行都必须向SEC注册登记，除非该发行符合豁免条件（例如D条例、S条例或其他豁免）。许多EB-5发行依赖于D条例（第506条）在美国境内进行私募，并依赖于S条例面向海外（非美国）投资者进行私募。
披露要求
EB-5投资的发行人必须向潜在投资者提供有关项目及其风险的所有重要信息，以确保投资者能够做出明智的决定。未能披露风险或使用虚假/误导性陈述可能会导致证券欺诈索赔或SEC的执法行动。
SEC的监督和执法
如果EB-5项目（或其发起人）违反证券法，SEC可以进行调查并采取民事执法行动。EB-5相关执法的过往案例包括庞氏骗局、挪用资金以及营销材料中的重大虚假陈述。
区域中心和经纪人
在美国积极营销EB-5投资的区域中心或EB-5项目发起人，如果其或其代理人接受基于交易的报酬（即佣金），则可能需要遵守经纪人注册（I-956K）要求。SEC还与FINRA（金融业监管局）合作，确保这些规则得到遵守。